Dijital güvenlik ve e-imza çözümlerinde küresel bir lider olan OneSpan (OSPN), güçlü finansal performansını ve organizasyonel güncellemelerini açıkladığı 2Ç 2024 kazanç çağrısını gerçekleştirdi. Ocak ayından bu yana geçici CEO olarak görev yapan Victor Limongelli’nin Başkan ve CEO olduğu teyit edildi. Şirket, gelirde %9’luk ve Yıllık Yinelenen Gelirde (ARR) %15’lik bir artışın yanı sıra düzeltilmiş FAVÖK’te 16 milyon dolara ulaşan önemli bir artış bildirdi. Şu anda toplam gelirin %75’ini oluşturan yazılıma doğru stratejik bir geçiş yapan OneSpan, tüm yıl için çift haneli abonelik geliri büyümesi bekliyor. Donanım gelirlerindeki düşüş beklentisine rağmen, şirket bu yıl için 238 milyon dolar ile 246 milyon dolar arasında gelir ve 166 milyon dolar ile 170 milyon dolar arasında ARR öngörüyor.
Önemli Çıkarımlar
- Victor Limongelli OneSpan’in Başkanı ve CEO’su olarak onaylandı.
- 2. çeyrek gelirleri %9 oranında artarken, ARR %15 oranında artış gösterdi.
- Düzeltilmiş FAVÖK 16 milyon dolara ulaştı ve operasyonlardan elde edilen nakit 2 milyon dolar oldu.
- Yazılım ve hizmetler artık toplam gelirin %75’ini temsil ediyor.
- Yılın tamamında abonelik gelirlerinin çift haneli büyümesi beklenirken, donanım gelirlerinde düşüş yaşanabilir.
- OneSpan, hissedar getirilerine odaklanarak yıl sonuna kadar sermaye tahsisini gözden geçirmeyi planlıyor.
- Tüm yıl için gelir beklentisi yeniden teyit edilirken, ARR ve düzeltilmiş FAVÖK tahminleri artırıldı.
Şirket Görünümü
- OneSpan, abonelik gelirlerinde tüm yıl boyunca çift haneli bir artışla birlikte yazılım gelirlerinde büyümenin devam edeceğini öngörüyor.
- Şirket, 238 milyon ila 246 milyon dolarlık tüm yıl gelir beklentisini karşılamayı bekliyor.
- ARR’nin yılı 166 milyon ila 170 milyon dolar arasında tamamlaması öngörülüyor.
- Düzeltilmiş FAVÖK’ün 55 milyon ila 59 milyon dolar aralığında olacağı tahmin ediliyor.
- Şirket nakit yaratımını ve sermaye gereksinimlerini değerlendirerek sermayeyi hissedarlara geri döndürmeyi hedefleyecek.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Bakım ve destek gelirleri, eski sürekli sözleşmelerdeki düşüşler nedeniyle hafif bir düşüş gösterdi.
- Dijital anlaşmalar işinin brüt kar marjı, durdurulan Ar-Ge yatırımları nedeniyle %72’den %63’e düştü.
Yükselen Önemli Noktalar
- Kimlik doğrulama çözümleri için 2. çeyrek geliri %19 artışla 14,9 milyon dolara yükseldi.
- Digipass donanım token geliri 19,7 milyon dolarda sabit kaldı.
- Brüt kâr marjı bir önceki yılki %59 seviyesinden %67’ye yükseldi.
- Faaliyet geliri, 2023’ün 2. çeyreğindeki 8,5 milyon dolardan iki kattan fazla artarak 20,7 milyon dolara yükseldi.
- Dijital anlaşmaların ARR’si %25 artışla 61 milyon $’a yükselirken, 2. çeyrek geliri %30 arttı.
Kaçırılanlar
- Kazanç çağrısında önemli bir eksiklik bildirilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, işlerinin “parçalı” yapısını, gelirin tanınmasının teslim süreleri ve teslimat programlarından etkilendiğini tartıştı.
- Donanım sektöründeki gelir belirsizliği konusunda temkinli olunsa da tahminlerin üst sınırında iyimserlik var.
- Satış organizasyonundaki değişiklikler memnuniyetle karşılanmış olup, güvenlik ve dijital anlaşma işlerindeki performans güçlü kalmaya devam etmektedir.
- Avrupa pazarı gelişmese de ciddi bir durgunluk içinde değil ve makro ortam “iyi” olarak tanımlanıyor.
- Maliyet tasarrufları hedefe yaklaşıyor ve gelecekteki ayarlamaların önemli olmaktan ziyade küçük olması muhtemel.
- Müşterilere fayda sağlayan ürün alanlarında küçük yatırımlar yapılabilir.
OneSpan bu çeyreği 64.3 milyon dolar nakit ve nakit benzerleri ve uzun vadeli borç olmadan kapattı. Coğrafi olarak gelirin %41’i EMEA, %35’i Amerika ve %24’ü Asya-Pasifik bölgelerinden elde edildi. Şirketin maliyet tasarruflarına ve hedeflenen yatırımlara odaklanması, müşteri değerine öncelik verirken mevcut ekonomik ortamda gezinmeye yönelik stratejik bir yaklaşımı yansıtmaktadır. Yönetim ekibi katılımcıların katılımından duyduğu memnuniyeti dile getirdi ve önümüzdeki çeyrekte daha fazla ilerleme kaydetmeyi beklediğini ifade etti.
InvestingPro İçgörüleri
OneSpan’ın (OSPN) son 2Ç 2024 kazanç çağrısı, yazılım ve hizmetlere net bir stratejik odaklanma ile güçlü bir finansal konumda bir şirket sergiledi. OneSpan’ın pazardaki konumunu ve gelecek potansiyelini daha iyi anlamak için InvestingPro verilerine başvuruyoruz.
InvestingPro Verileri, OneSpan’ın 549,89 milyon dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ortaya koyuyor ve bu da piyasanın şirkete verdiği değeri yansıtıyor. F/K oranı 34,76 ve 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 20,46 olan şirket, yatırımcıların kazanç artışı beklediğini gösteren bir katsayı ile işlem görüyor. Ayrıca, 0,23 olan PEG oranı, OneSpan’ın hisse fiyatının beklenen kazanç artışına göre düşük değerlendiğini ve değer yatırımcıları için potansiyel olarak cazip olduğunu göstermektedir.
Şirketin gelir büyümesi de güçlüdür. 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %8,99’luk artış, 2. çeyrek gelirinde bildirilen %9’luk artışla uyumludur. Bu büyüme, etkin maliyet yönetimi ve sağlam bir iş modeline işaret eden %69,43’lük güçlü brüt kâr marjıyla destekleniyor.
InvestingPro İpuçları, yatırımcıların cesaretlendirici bulabileceği birkaç önemli noktayı vurgulamaktadır. Yönetimin agresif hisse geri alım girişimi, şirketin değerine ve gelecek beklentilerine duyulan güvene işaret ediyor. Ayrıca, OneSpan’ın bilançosu sağlıklı, borçtan daha fazla nakit tutuyor ve finansal esneklik ve istikrar sağlıyor. Son olarak, şirket son bir ayda ve üç ayda sırasıyla %14,96 ve %17,19’luk fiyat getirileriyle güçlü bir getiri elde etti ve bu da olumlu piyasa duyarlılığına işaret ediyor.
OneSpan’ın finansal sağlığı ve piyasa potansiyeli hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen okuyucular için, daha ayrıntılı analizler ve yatırım değerlendirmeleri sunan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
